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拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年利润终极PK

来源:作者:发布时间:2019-12-27 12:48

 

01、四巨子2019成绩单:新人笑旧人哭


都说2019年互金不好过,大片大片现金贷的小公司,抓的抓,死的死。那职业巨子过得怎样样呢?


刚好上市公司本年前三个季度的财报都现已出了,咱们选了四家头部的互金公司,现在的主经营务都是现金贷。看看他们本年的体现怎样。


小问题一:这四个巨子本年赚了多少钱?


详细看下这四家公司本年三个季度和上一年三个季度的营收和净赢利比照数据。


拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年赢利终极PK

首要来看看360金融,这个身世就自带光环的选手无疑是消金届的一匹黑马,2016年下半年才开端运营,现在不管是借款规划仍是净赢利都现已跻身前列。


看了360的财报,总结俩字便是:砸钱!


360金融本年第三个季度借款发放额559.65亿元,较2018年同期的269.25亿元添加108%;而从其营收的曲线上来看, 2019年的经营收入也简直是2018年的两倍,而其曲线的上升趋势也基本是共同的。


可是另一条净赢利的曲线就不太共同了,本年第三个季度360金融的净赢利同比2018年只添加了27%,从曲线上看第三季度的添加幅度也显着低于2018年。


形成这一原因的重要因素便是360金融砸在广告营销上的费用。


单单2019年第三个季度一季度,360的营销费用就高达9个亿!同比添加了274%!换算一下,三季度360金融花在广告上的钱占了其经营收入的35%。


总结下便是,360金融2019:我砸钱砸出一个未来。


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看完了财大气粗的360金融,再看看草根逆袭的趣店。


在“砸钱”这件事上,趣店的命运就没360金融这么好了。上一年张狂砸钱的“大白轿车”完全没有任何成效,本年趣店又把主战场拉回了现金贷。


可是没了大白轿车的连累,趣店本年的财报起色却并不大。尽管经营收入一向坚持上涨,可是第三个季度的净赢利竟然呈现了下滑。


在收入结构上,趣店第三个季度的收入添加首要源于其敞开渠道的收入添加,说白了,便是卖流量的钱。而自己的借款事务收入其实是有所下滑的。


与此同时,其本钱却在添加,没了烧钱的大白轿车,趣店的首要本钱添加源于应收账款预备金。和360金融的打法天壤之别,趣店的营销费用是在下降的。


CFO杨家康解读财报时称趣店的用户首要添加来自“口口相传的用户传达”,如此佛系的获客或许只此一家了。


趣店2019:上一年我上蹿下跳,本年我自闭了。


拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年赢利终极PK

接着咱们来看看老牌玩家拍拍贷,拍拍贷是少量成功从P2P转型的互金公司,能够说这家公司踩点仍是踩得很准的。


可是2019年的拍拍贷,显着也过得并不算太好,尽管其营收同比2018年也有不小的添加,可是在第三季度曲线竟然是往下走的。


而其净赢利在本年则一向是在走下坡路,和上一年的上升曲线完全相反。


2019年第三个季度,拍拍贷的首要收入借款手续费产生了下滑,首要是其借款人数量呈现下滑,但实践上第三个季度拍拍贷的营销费用要远高于第二季度,也便是说花了更多的钱却只拿到了更少的用户。


拍拍贷2019: 我是活化石,不偏不倚活地久


拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年赢利终极PK

终究,咱们再来看看乐信。


乐信本年的营收和净赢利仍是一向处于上升的状况的,可是其净赢利的增速显着小于营收的增速,相同是由于本钱的添加。


但这家公司本年也有一个显着的亮点:他们是四巨子里仅有一家借款获客本钱每季度在下降的。


发了三季度财报之后,乐信还调高了自己本年的小方针,全年买卖规划预期至1150-1250亿。比较向下调的趣店,比照起来真是气死人。


乐信2019: 尽管钱我砸不过360,但我抢用户凶猛呀!


四家公司,360金融一路高歌,趣店拍拍贷呈现赢利拐点,乐信借款规划添加敏捷,但四家公司的财报无疑仍是都反映了2019年互金公司的同一个痛点:


本钱越来越高,赢利越来越少。


02 互金四巨子发家史:“清华北大,不如胆子大


这四巨子有着天壤之别的开创布景和生长特征,他们的成绩轨道却是跟各自开创人的风格有些类似:


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周鸿祎:红衣大炮狠人当道,快准狠一击丧命。


罗敏: 布衣逆袭,大起大落,是真性情也是大嘴巴


肖文杰:鹅场产品司理,绵里藏刀,步步为营


顾少丰:典型技能男,闲散安逸,深居简出


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四家公司的经营收入中,奉献最大的都是借款服务费收入,也便是助贷事务带来的收入。能够说,这四家的主经营务都是助贷。


360金融从诞生之刻起,方针就十分清晰——现金贷。


趣店和乐信都是学生贷出世,遭受方针冲击之后,趣店抱上了付出宝爸爸的大腿,闷声发大财悄悄做起了现金贷,终究赴美上市,一举成名。


当然这之后,罗敏忽然想不开,做起了“大白轿车”进军轿车金融,终究仍是黯然离场。


乐信开窍得稍稍晚了一些,开端搞了分期商城,还弄了个P2P桔子理财,在现金贷火起来之后才入股。


而拍拍贷则一向以我国第一家p2p自称,现在现已完全舍弃掉了P2P事务,也成为了一家放贷公司。


除了犁庭扫穴的360金融,其他三家公司或多或少地走了一点弯路,终究仍是悟出了那个终极真理:


最简单挣钱的便是两件事:


1、放现金贷;2、卖现金贷流量


咱们来看看过去三年这四家公司的净赢利比照,除了作死搞轿车金融的趣店在2018年赢利増势放缓之外,其他三家公司都是一飞冲天的气势。


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刚刚搞了几个月现金贷的360金融就在2017年完成了盈余,而乐信也是在这一年扭亏为盈。和苦哈哈的要熬好几年的消费金融比较,真实是不要爽太多。


可是咱们再看看本年这四家互金公司的赢利增速,显着就不容乐观了。


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其间体现最好的是360金融,前三个季度赢利同比上一年添加了246%,可是这个添加速度还不及2018年的一半。拍拍贷和乐信的增速都下降得适当强烈。


趣店是个破例,由于本年抛弃了大白轿车的事务,所以赢利添加有所回春,可是和2017年比较仍是下降十分之多。


本年各家现金贷公司赢利减缓的首要原因有两个:


1、监管趋严,产品赢利被逼调低。之前各家公司都是做到名义年化在36%以下,而现在小心谨慎的大公司们开端将实践年化利率也做在36%以下了。


2、获客本钱越来越高。


我用一个大略的算法大约预算了这四家公司在2019年第三季度的获客本钱。


计算公式为:


注册用户本钱=广告营销费用÷新增注册用户


借款用户本钱=广告营销费用÷新增借款用户


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能够看到,除了采纳“口口相传”式传达的趣店之外,其他三家公司的均匀获客本钱都现已达到了200元以上。


而这个算法,仍是一个最小值预算,实践中的本钱远不止这些。


咱们就以花钱最猛的360金融为例,这是360金融2019年三个季度来的获客本钱,翻了不止一番。


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这四家公司现已是现金贷的头部公司,坏账都操控得十分好,也不得不面临赢利下滑的困境。其他小公司的境况就愈加可想而知了。


03 破局之法:四台印钞机的超级战术


利率不能超越36%,流量还越来越贵,信任一切互金公司都不由得叹一句:我太南了!


在存亡之战下,究竟该怎样才干赚到钱,其实这四家公司也都把自己的破局之法写在了财报里。


1、最大程度地使用买来的流量


流量价格越来越高是无可避免的趋势,不管你的投进广告怎样优化,带来的转化作用始终是有限的。而真实检测互金公司的或许是你给不同人群的定价才能。


相同买来了1000个注册用户,假如A能给100个人授信,B能给500个人授信。那么B天然能比A多赚400个人的钱。


而这就要检测一家公司的风控才能了,怎样在危险可控的情况下给予人群不同的授信。


我大致计算了一下四家公司对注册用户的使用率



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2、在用户生命周期内尽量多赚几回钱


简单点说,便是让用户多借几回钱。假如一个用户的获客本钱是400元,一次借款不能回本?那多贷几回就行了。


在这个方面,360金融、拍拍贷和趣店都可谓是佼佼者了。


360金融在2019年第一季度,重复借款人的奉献率仍是63.4%,到了第三季度它的重复借款人借款资金现已达到了70.3%。


而吃老本的趣店也在财报中表明自己2019年第三季度重复借款人资金超越70%,拍拍贷则是达到了惊人的79.4%。


真所谓“人尽其用”了,保准你贷了第一次就想有第2次。


3、转介费不赚白不赚


前文我就说过,除了现金贷挣钱之外,便是卖现金贷的流量最挣钱了。现现在这简直快变成了趣店的主经营务。


趣店在2018年年报中宣告,正式推出敞开渠道战略,充分发挥自身在合规性、资金端以及大数据、AI驱动科技立异方面的优势,分发、转接用户流量给其他合作伙伴。


到了2019年第三季度,流量生意现已给趣店输送了38%的收入,高达9.93亿人民币。


拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年赢利终极PK

另一边,360金融也没忘掉赚这份钱。财报中“其他服务费”从2018年同期的7840万元人民币添加到2.819亿元人民币,增幅为260%,首要原因便是将借款人转介至其他渠道的收入添加。


4、出海吧


出海不是一个生疏的词,早在2017年现金贷迎来第一次监管重击时,就有不少渠道前往印尼、越南等区域寻求时机。


但出海并不是一个简单事,面临落后的付出办法、不同的文化环境和法令条款,挣钱的渠道寥寥无几,大多数都赔了钱之后灰溜溜的回国了。


360金融在财报里透露了向印度进军的野心,拍拍贷也在开辟世界版块,预备将“我国经历”带到印度尼西亚、菲律宾等国家。


这两个巨子究竟将做得怎样,咱们能够等等看。


04 终极战略PK


办法是这些办法,这四家头部公司采纳的战略却绝然不同。咱们依照这四家巨子的不同产品风格总结如下:


第一种:后发制人型


360金融是典型,看清了这个职业最挣钱的事务后,二话不说,上层运筹帷幄搞方针、中层买流量、高价从传统银行,其他互金组织挖人,两三年的光景内就一路高歌到现在了。


已然不是小打小闹地做,也就不需求第一个吃螃蟹,让他人都把坑先踩一遍,躲在后边静静学功夫,等前面都快断粮了,上场开端收割交兵。


这儿面有个学识:整个商场大蛋糕,我不需求做第一个落刀的,但一刀下去,一定要切到最肥的那块。


题外话,这句话,假如公司需求传达,你们能够直接“白剽”一个媒体圈崇拜的大神:段永平。他有句名言:平常心做本分事。


听起来暴风骤雨,做起来一针见血。


第二种:一亩三分地型


趣店这一年最大的曝光便是它把总部挪到厦门了,眼尖嘴毒的媒体乃至用了““现代版魏孝文帝南迁”这样的字眼。


要知道,这个比方可不是什么好词儿。


公元493年,北魏孝文帝想把国都从山西大同迁到洛阳。由于忧虑群臣对立,他以南征名义班师。待行至洛阳,秋雨霏霏,群臣真实无力前行。孝文帝顺势提议:不南征也行,那就迁都至此吧。


迁都、裁人,大白轿车折戟的趣店真的有点惨。看不清方向,那就守着家里的一亩三分地先薄田粗饭的过吧。


第三种:不偏不倚型


中庸,这个词儿,褒贬不一。这两家公司创业史都比较早,拍拍贷乃至是职业活化石。乐信自身的风格又像鹅厂。


详细到事务上,看看这四家公司前三个季度的营销费用,360金融无疑是最大方的,而趣店竟然不升反降。


拍拍贷、360金融、趣店、乐信三年赢利终极PK

360金融的放贷额也后来者居上,第三季度高达560亿,快超出第二名乐信370亿的一半了。这样看来放贷额和营销费仍是成正比的。


所谓一分价钱一个用户嘛。


360金融显着是砸钱的玩法:花大价钱把流量都抢过来先,让其他公司只能吃他们剩余的流量。


这种玩法的优点清楚明了,能够获得最优质的用户。至于害处嘛……那便是贵。


对不住,贵不是流量的错,是公司太穷的锅。


而通过“大白轿车”的惨败,再和蚂蚁金服完全分手之后,趣店似乎得了自闭症一般。决议用存量流量玩玩贩卖流量的生意。


短期内无疑给趣店带了了巨大的赢利,但长时间来看,这并不是一门可继续的生意。想靠用户的“口口相传”来做添加,似乎是痴人说梦。而缺少新用户添加的产品,终将失去活力。


05、总结


总得来说,现金贷现已不再是闭着眼睛放的“暴利生意”,而是一门技能活。那些由于一时冲动而冲进来的“草莽英雄”们将不复再会。


2019年前,互金得学王健林,“清华北大不如胆子大”。2019年后,互金要学的或许便是董小姐了“把握中心科技”。


至于这四大巨子们,怎样在流量,资金,风控中怎样排列组合,就看各家才智了。


剖析这四家公司也是,战术成果永久让坐落中心战略的得失。重要的不是这个季度赚仍是亏了几个亿,而是让资本商场怎样信任你是一个潜力股。


进一步归结到两个目标:


指挥官怎样指挥交兵+怎样讲故事。


祝各位下一年好运~


作者:森林学苑